變額人壽保險(xiǎn)的特點(diǎn)

變額人壽保險(xiǎn)與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)相比較，其通常具有以下特點(diǎn):

首先，其保費(fèi)的繳納與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品相同，是固定的，但保單的保險(xiǎn)金額在保證一個(gè)最低限額的條件下，卻是可以變動(dòng)的。變額壽險(xiǎn)也是因此而得名的。變額壽險(xiǎn)保險(xiǎn)金額的變動(dòng)取決于投保人所選擇的投資分立賬戶的投資效益。

第二，變額壽險(xiǎn)通常開立有分立賬戶(分立賬戶是美國(guó)的叫法，在加拿大叫獨(dú)立賬戶，而在中國(guó)則叫投資賬戶)。在壽險(xiǎn)公司內(nèi)部，對(duì)應(yīng)于傳統(tǒng)終身壽險(xiǎn)的保單責(zé)任準(zhǔn)備金的資產(chǎn)都要記入保險(xiǎn)公司的綜合投資賬戶，為了使這些資金獲得較為穩(wěn)定的資產(chǎn)回報(bào)率，保險(xiǎn)公司將之投資于一系列的較為安全的項(xiàng)目;而對(duì)應(yīng)于變額壽險(xiǎn)的保單責(zé)任準(zhǔn)備金的資產(chǎn)，則單獨(dú)開立一個(gè)分立賬戶或多個(gè)不同收益、風(fēng)險(xiǎn)特性的分立子賬戶，由投保人或保單所有人自由選擇，由保險(xiǎn)公司本身或委托基金公司專業(yè)經(jīng)營(yíng)。投保人繳納的保費(fèi)，在減去費(fèi)用及死亡給付分?jǐn)傤~后被存入選擇的投資分立賬戶。

第三，變額壽險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值隨著客戶所選擇投資組合中投資業(yè)績(jī)的狀況而變動(dòng)，某一時(shí)刻保單的現(xiàn)金價(jià)值決定于該時(shí)刻其投資組合中投資分立賬戶資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值。

在該種保單的死亡給付中，一部分是保單約定的固定的最低死亡給付額，一部分是其分立賬戶的投資收益額。保險(xiǎn)人根據(jù)資產(chǎn)運(yùn)用狀況，對(duì)投資分立賬戶的資產(chǎn)組合不斷進(jìn)行調(diào)整;保單所有人也可以至少每年一次地在各種投資產(chǎn)品中自由選擇調(diào)整組合。所選擇的投資分立賬戶的投資收益高則保單的現(xiàn)金價(jià)值高，死亡保險(xiǎn)金即保險(xiǎn)金額也高;反之，則保單的現(xiàn)金價(jià)值低，死亡保險(xiǎn)金即保險(xiǎn)金額也低。

變額壽險(xiǎn)產(chǎn)品除了具有保險(xiǎn)的保障功能外，最顯著的特點(diǎn)是其通過獨(dú)立投資賬戶的投資基金來實(shí)現(xiàn)投資功能?？蛻舻谋ＹM(fèi)進(jìn)入投資賬戶中，由保險(xiǎn)公司或委托基金公司的投資專家進(jìn)行投資運(yùn)作，投資收益全部歸客戶所有，但投資賬戶不承諾投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)由保單所有人承擔(dān)，保險(xiǎn)人只是負(fù)責(zé)管理投資賬戶。保單的現(xiàn)金價(jià)值可能因投資賬戶的收益不好而為零。正是如此，在美國(guó)，變額壽險(xiǎn)產(chǎn)品被認(rèn)為是一種有價(jià)證券產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)變額壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司須作為投資公司經(jīng)紀(jì)商在美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)注冊(cè)，同時(shí)出售各種變額壽險(xiǎn)保單的也必須在SEC注冊(cè)，并且只有根據(jù)聯(lián)邦證券法取得經(jīng)紀(jì)人或交易商許可證和保險(xiǎn)雙重從業(yè)資格的銷售代理人才有資格銷售這類產(chǎn)品。但在加拿大等其他一些國(guó)家，仍家變額壽險(xiǎn)視為壽險(xiǎn)產(chǎn)品，由保險(xiǎn)公司及其代理人在無特別許可的條件下也可銷售。

變額人壽保險(xiǎn)的形式

變額壽險(xiǎn)可以是非分紅的，也可以是分紅的。對(duì)于分紅的變額壽險(xiǎn)，分紅的金額決定于該險(xiǎn)種的費(fèi)差益和死差益;而利差益扣除投資管理費(fèi)用后，用于增加保單的現(xiàn)金價(jià)值。保費(fèi)的繳納方式為規(guī)則的均衡保費(fèi)，若沒有按時(shí)繳納保費(fèi)，保單就會(huì)失效;但也可以選擇紅利抵充保費(fèi)或利用紅利變更保單為減額繳清保險(xiǎn)等紅利領(lǐng)取方式使保單繼續(xù)有效。由于未能及時(shí)繳納保費(fèi)導(dǎo)致保單的失效，同樣可以按復(fù)效條款進(jìn)行復(fù)效。

因變額壽險(xiǎn)的保費(fèi)繳納為均衡繳納方式，與保費(fèi)和保額都可變動(dòng)的變額萬能壽險(xiǎn)相比較，可以認(rèn)為是初級(jí)的投資連結(jié)產(chǎn)品。