年金險(xiǎn)按照不同的關(guān)鍵要素劃分，可以分為不同類型：

看到這里，肯定有人會(huì)說(shuō)：這么多種類，再加上排列組合，仍然分不清?。?/p>

其實(shí)，雖然看上去種類很多，但是在知守君看來(lái)，年金險(xiǎn)只有兩種：

1）一種是可以真正延長(zhǎng)我們經(jīng)濟(jì)生命的產(chǎn)品，我們稱之為：真●年金險(xiǎn)。

2）另一種是披著年金險(xiǎn)的外衣，其實(shí)質(zhì)卻是一個(gè)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄，我們稱之為：儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。

為什么這么說(shuō)呢？

我們知道，年金險(xiǎn)是用來(lái)轉(zhuǎn)移“活得太久”的風(fēng)險(xiǎn)，那么什么樣的產(chǎn)品才能夠起到這個(gè)作用呢？知守君認(rèn)為，這種保險(xiǎn)必須能夠滿足以下條件：

1、必須能夠領(lǐng)取至終身。

因?yàn)槲覀兿胍?jīng)濟(jì)生命和生理生命等長(zhǎng)，就需要和生理生命一樣的現(xiàn)金流，如果不能夠領(lǐng)取至終身肯定無(wú)法起到這個(gè)作用。

2、每年領(lǐng)取的保險(xiǎn)金要遠(yuǎn)高于本金所能夠產(chǎn)生的利息。

為什么呢？我們來(lái)看這樣一個(gè)例子：

有一款年金險(xiǎn)，年交保費(fèi)20萬(wàn)，連續(xù)繳納5年，總繳保費(fèi)100萬(wàn)，5年后每年可以領(lǐng)取1萬(wàn)年金，終身領(lǐng)取，投保人身故后，受益人可以將100萬(wàn)保費(fèi)領(lǐng)回來(lái)。

有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，這個(gè)保險(xiǎn)每年領(lǐng)取的1萬(wàn)年金，其實(shí)就是投保人100萬(wàn)本金每年以1%利率所產(chǎn)生的利息。

這和我們將本金放在銀行，每年取利息出來(lái)其實(shí)沒(méi)有什么區(qū)別，雖然也可以終身領(lǐng)取，卻依然是一個(gè)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。

這種保險(xiǎn)能夠轉(zhuǎn)移我們“壽命太長(zhǎng)”的風(fēng)險(xiǎn)嗎？

顯然是不可以的，否則我們?yōu)槭裁匆I保險(xiǎn)呢？把本金一直放在XX寶里就可以了。

3、如果壽命足夠長(zhǎng)，就可以“占到保險(xiǎn)公司的便宜”。

為了能夠更好的理解，我們先來(lái)看看什么樣的產(chǎn)品無(wú)法占到保險(xiǎn)公司的便宜。我們以市場(chǎng)上的一款年金險(xiǎn)產(chǎn)品為例，來(lái)看看它的利益演示表：

這個(gè)年金險(xiǎn)：年交保費(fèi)10萬(wàn)，繳費(fèi)10年，第5年開始領(lǐng)取年金，領(lǐng)取終身，60歲時(shí)可以領(lǐng)到一筆祝壽金，在到了105歲的時(shí)候，現(xiàn)金價(jià)值還有將近100萬(wàn)。

有人可能會(huì)說(shuō)：這樣很好啊，不但解決了養(yǎng)老金，還可以留一筆遺產(chǎn)給后代，一個(gè)產(chǎn)品兩份保障。

其實(shí)，你仔細(xì)想一想，年金險(xiǎn)相當(dāng)于我們交保費(fèi)給保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司用我們的錢投資增值，然后，保險(xiǎn)公司將投資增殖的錢以年金的形式返還給我們一部分，另外一部分計(jì)入保單的現(xiàn)金價(jià)值。

如果在我們身故時(shí)，現(xiàn)金價(jià)值還有很多，這說(shuō)明了什么？

說(shuō)明了，我們一直到身故都是花自己的錢，而且還沒(méi)有花完，即使活到了105歲，也沒(méi)有占到保險(xiǎn)公司一分錢的便宜。

所以，這在本質(zhì)上還是一種儲(chǔ)蓄，并不是用來(lái)轉(zhuǎn)移養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的年金險(xiǎn)。

那么，什么樣的產(chǎn)品才能夠占到保險(xiǎn)公司的便宜呢？

就是那種在現(xiàn)金價(jià)值降為0之后，還能夠持續(xù)領(lǐng)取年金的產(chǎn)品。

因?yàn)楝F(xiàn)金價(jià)值降為0，說(shuō)明你自己的儲(chǔ)蓄已經(jīng)花完了，之后再領(lǐng)的錢都是保險(xiǎn)公司發(fā)的了，所以你占到了保險(xiǎn)公司的便宜。

綜上，只有全部滿足這三條的產(chǎn)品，我們才稱之為：真●年金險(xiǎn)；其他的都只能說(shuō)是儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。

那么，真●年金險(xiǎn) 和 儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的本質(zhì)區(qū)別究竟是什么呢？

真●年金險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的本質(zhì)區(qū)別

我們都知道，保險(xiǎn)是一個(gè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)工具，投保人在向保險(xiǎn)公司繳納了一定的保費(fèi)之后，就將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司了。

保險(xiǎn)在實(shí)質(zhì)上是投保人和保險(xiǎn)公司的一個(gè)“對(duì)賭”，如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了，那么保險(xiǎn)公司就會(huì)賠一筆錢；如果風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有發(fā)生，那么投保人就損失了風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)。

真●年金險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的本質(zhì)區(qū)別，就在于兩個(gè)產(chǎn)品“對(duì)賭”的東西不一樣。

真●年金險(xiǎn)和保險(xiǎn)公司主要對(duì)賭的是被保險(xiǎn)人的壽命能不能超過(guò)投保人群的平均年齡。

1）如果被保險(xiǎn)人的壽命高于投保人群的平均年齡，那么就可以領(lǐng)取更多的年金，相當(dāng)于拿到了保險(xiǎn)公司的賠償；

2）如果被保險(xiǎn)人的壽命低于投保人群的平均年齡，那么領(lǐng)取的年金就偏少，相當(dāng)于損失了自己的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)。

儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)和保險(xiǎn)公司對(duì)賭的其實(shí)是長(zhǎng)期利率是否高于這份保險(xiǎn)合同的收益率。

1）如果長(zhǎng)期利率低于保險(xiǎn)合同的收益率，被保險(xiǎn)人就獲得了高于長(zhǎng)期利率的收益，高的這部分收益是保險(xiǎn)公司補(bǔ)貼的；

2）如果長(zhǎng)期利率高于保險(xiǎn)合同的收益率，被保險(xiǎn)人就損失了一部分應(yīng)得的收益，這部分錢就被保險(xiǎn)公司拿走了。

寫在最后

看過(guò)了本文之后，您是否對(duì)年金險(xiǎn)有了新的認(rèn)識(shí)呢？

雖然我們分析了真●年金險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的區(qū)別，但并不是說(shuō)儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)就一無(wú)是處。如果不是作為養(yǎng)老金的規(guī)劃，而是用于教育金、財(cái)務(wù)安排、資產(chǎn)隔離等，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)依然有著一些其他財(cái)務(wù)工具所不具備的優(yōu)勢(shì)。